home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 120991 / 1209002.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  4.2 KB  |  95 lines
  1. <text id=91TT2710>
  2. <title>
  3. Dec. 09, 1991: Strategy for Survival
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. Dec. 09, 1991  One Nation, Under God                 
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 36
  13. SOVIET UNION
  14. Strategy for Survival
  15. </hdr><body>
  16. <p>How one Soviet enterprise uses barter, stock offerings and joint
  17. ventures to keep its assembly lines running
  18. </p>
  19. <p>     Moving at a snail's pace past webs of black cables and
  20. dangling automatic wrenches, the bumper-to-bumper column of
  21. olive green military trucks crawls down an assembly line that
  22. stretches for more than half a mile. As the vehicles move along,
  23. workers clamber aboard to tighten bolts, check wiring, start
  24. engines. On a parallel belt a few yards away, other men and
  25. women are putting the finishing touches on similar civilian
  26. models, painted in red, orange and gray. The two production
  27. lines at the Kama automotive factory (KAMAZ) in Naberezhnye
  28. Chelny, 600 miles east of Moscow, used to turn out close to
  29. 150,000 heavy-duty trucks a year, monopolizing the Soviet market
  30. and equaling the annual production in the U.S.
  31. </p>
  32. <p>     All too often these days, however, the lumbering columns
  33. grind to a halt. The problem: lack of parts. The workers, who
  34. are paid according to how many trucks they can build, complain
  35. about the delays and often have to work on weekends to keep up
  36. production quotas--and income.
  37. </p>
  38. <p>     That pattern is repeated in thousands of factories
  39. struggling to break free from the grip of a centralized system.
  40. As the republics and regions attempt to assert control over
  41. their natural resources and manufacturing facilities, a chaotic,
  42. dog-eat-dog economy has developed in which enterprises must fend
  43. for themselves, scouring the entire country for parts and
  44. supplies.
  45. </p>
  46. <p>     Because of its size, KAMAZ would seem to be particularly
  47. vulnerable. The complex was designed in the 1970s to be the
  48. largest heavy-duty-truck manufacturer in the world, with 18
  49. separate plants, including foundries and metal-pressing works--all to be serviced by partners in the 15 former Soviet
  50. republics on which KAMAZ depends for 40% of its components.
  51. </p>
  52. <p>     But Naberezhnye Chelny, a factory city of half a million
  53. people, of whom more than one-third labor for KAMAZ, appears to
  54. be weathering the economic storm fairly well. Keeping the
  55. workers supplied with food and consumer goods is as much a
  56. priority as securing parts for the plant. A chain of
  57. factory-owned stores sells refrigerators and television sets,
  58. winter clothes, lingerie, lipstick and shampoo--all long
  59. absent from Moscow stores--at controlled prices. KAMAZ has
  60. developed its own strategy for survival, using the barter
  61. tactics of the bazaar and the hustle of Wall Street. Thus the
  62. factory swaps new trucks in direct exchange for rubber tubing
  63. or electrical parts or sheet metal; the vehicles also figure in
  64. second- and third-hand exchanges, being traded for copper
  65. wiring, for example, which is bartered for bread, which in turn
  66. is exchanged for meat.
  67. </p>
  68. <p>     The company is creating its own kind of capitalism. Under
  69. the leadership of president Nikolai Bekh, 45, it became the
  70. first Soviet firm to offer shares to private domestic and
  71. foreign investors and has shrewdly reimbursed many suppliers
  72. throughout the country with blocks of stock. KAMAZ also makes
  73. loans to key suppliers struggling to stay afloat.
  74. </p>
  75. <p>     What KAMAZ desperately needs is to break into
  76. international markets, where, as Bekh puts it, "we are not
  77. wanted." In October the company signed a fifty-fifty joint
  78. venture with the American diesel manufacturer Cummins Engine Co.
  79. to produce, for hard-currency sale, a low-priced truck with a
  80. state-of-the-art Cumengine built at Naberezhnye Chelny.
  81. </p>
  82. <p>     Such enterprise has made Bekh a force to be reckoned with
  83. in Moscow: he has warned the Kremlin as well as the leadership
  84. of the Russian Federation against meddling with the budding
  85. sector of private entrepreneurs. Since KAMAZ is keeping its
  86. assembly lines moving, even in today's troubled times, Bekh's
  87. words ought to carry considerable weight.
  88. </p>
  89. <p>By John Kohan/Naberezhnye Chelny.
  90. </p>
  91.  
  92. </body></article>
  93. </text>
  94.  
  95.